股汇涨涨涨!市场反弹之后买什么?

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发布时间:2018-07-10 09:56

股汇涨涨涨!市场反弹之后买什么?

2018-07-10 06:55来源:Wind资讯人民币/汇率

原标题:股汇涨涨涨!市场反弹之后买什么?

股、汇市场双双迎来久违的大涨。3大股指涨幅均超2%,在岸人民币收盘较上一交易日涨305点。

来源:Wind金融终端APP

对市场来说,信心比黄金珍贵!

7月9日,市场迎来久违的大涨。沪深两市高开高走,银行、保险、家电等白马股强势反弹,带动市场人气回升。截至收盘,上证综指大涨2.47%收复2800点报2815.11点;深成指大涨2.80%亦收复9000点报9160.62点;创业板指大涨2.64%报1581.93点。两市成交逾3200亿元。

(图片来源:Wind金融终端)

在汇市上,人民币走势也不甘示弱。

在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6175,创6月27日以来新高,较上一交易日涨305点。离岸人民币兑美元盘中升破6.62关口,日内涨超400点,创3月26日以来最大涨幅。

(图片来源:Wind金融终端)

26%的个股涨幅超过3%

7月9日,虽然主要股指均大幅上涨,但相对个股而言,涨幅分布却冷暖不均。两市3300多只交易个股中,涨幅超过5%的个股占比不足10%,涨幅超过3%的个股仅26%,涨幅在2%以内的个股占比达42%。可见,在存量资金博弈的情况下,主力资金集中于少数优质个股

国信证券表示,历次大跌反弹中涨幅较大的行业并没有太明显的一致规律。短期反弹中影响最显著的变量是前期涨跌幅,前期跌幅最大的股票组合反弹中涨幅最大,超跌是反弹最大动力。

14亿资金回补银行

从7月9日盘后行业资金流向来看,银行、化工、家用电器三大行业资金流入明显,其中银行板块主力资金净流入14.23亿元,此外,电子、房地产、非银金融等板块资金净流出金额亦较大。而电气设备、传媒、计算机三行业资金净流出额合计近17亿元。从资金净流入行业分布来看,低估蓝筹、白马股获得资金追捧。

近百亿“聪明资金”加速北上,抢筹19股

从交易所公布的沪股通资金流向看,近期外资抄底迹象明显,7月份以来的5个交易日,沪深股通合计净流入资金达98.25亿元。

从外资净买入的公司所属行业看,外资依旧青睐蓝筹股。Wind数据统计显示,截至7月9日,7月共有29股上榜沪深股通前十大成交活跃股榜单,其中有19只个股实现净买入,主要集中在食品饮料、家电、银行、电子等板块

其中7月以来外资净买入累计金额过亿元的有14只,中国平安净买入金额超过10亿居首,海螺水泥、伊利股份、美的集团紧随其后,外资近期累计净买入金额均超过5亿元。

机构龙虎榜抢筹15股

Wind数据显示,截至7月9日,本月营业部机构席位累计净卖出12.5亿元,其中22股获机构净买入,45股呈现机构净卖出。期间机构净买入资金居前三的为小天鹅A、中珠医疗、东方雨虹,买入金额分别为:4279.93万元、3111.48万元和2253.23万元。

大宗交易密集成交13股

外资、机构积极涌入的资金,也给大宗交易市场带来了新的活力。Wind数据显示,截至7月9日,本月A股共有137只股票发生252笔大宗交易,合计成交金额约为65.82亿元。其中广汽集团、分众传媒、上港集团、鱼跃医疗、东方金钰、沃森生物等16股成交金额均过亿元。

产业资本大幅净增持9股

今年二季度,产业资本减持的规模持续增加,而三季度的首周出现净增持的情况,显示已经有部分价值和长期投资者不再悲观,而选择在低位买入。

Wind数据显示,以增减持变动公告日期计算,截至7月9日,本月产业资本净增持17亿元;其中净增持147股,减持89股。兴源环境被增持金额最多,达3148万股,增持市值达12.63亿元。

市场反弹之后买什么?

与主力机构大举买入相同,机构大多看好后市,并认为股市继续向下的空间不大。比如,瑞银财富管理坚定看好中国股市表现。

瑞银财富管理亚太区首席投资总监陈敏兰指出,下半年投资布局上,看好中国股票,主因海外中国股票受益于强劲的出口、工业企业利润回升以及企业利润率全面复苏。

银河证券表示,前期压制股市的国际国内不确定因素已经被充分预期,且一些因素开始出现边际改善。未来股市继续向下的空间不大,中长期机会大于风险。建议重点关注受益于人口消费升级红利的消费品、医药、旅游和传媒,和受益于新经济发展的新一代信息技术、芯片、新能源汽车、智能机器人、航天航空以及绿色交通。

中信证券信投顾认为,随着多重风险因素的过度释放以及政策利好预期,市场有望迎来久违的曙光。建议投资者分批加仓,稳步布局“三低两高”和产业资本增持的创蓝筹和大蓝筹。

第一,布局安全边际较高的“三低两高”。

当前市场估值已经处于历史底部,综合来看,不少业绩和现金流状况良好的股票在这一轮的恐慌性行情中跌出了比较高的安全边际,因此维持推荐重点关注“低估值、低质押、低负债”和“高流动性、业绩高增长”的各行业龙头。

第二,关注产业资本举牌和大股东增持的优质标的。

产业资本和大股东出现举牌与回购,通常意味着当前相关标的价值出现低估,建议适当关注。

第三,为提振经济,投资与消费领域均有政策利好预期,相关板块的个股也值得关注。

中金公司认为,如果市场出现反弹,那么短期内可能是前期跌幅较大的周期性板块以及中小市值股票在反弹中表现领先。

中长期表现更具持续性可能是符合消费升级、产业升级方向消费及新经济龙头。

内外因素助人民币反弹

人民币走势与A股交相辉映。7月9日,在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6175,创6月27日以来新高,较上一交易日涨305点。离岸人民币兑美元升破6.62关口,日内涨超400点,创3月26日以来最大涨幅。不过人民币兑美元中间价调贬57个基点,报6.6393,连续两日调贬。

交易员表示,上周五美国非农数据好坏参半,美元指数早盘跌破94关口,人民币结汇需求获得提振,但汇价接近6.62元关口后逢低购汇需求渐增,短期料限制人民币升势,除非美指继续大幅下调。

交易员称,中国央行6月外储数据好于市场预期,也助力人民币反弹

央行7月9日发布数据显示,6月份我国官方外汇储备31121.29亿美元,较前月增加15.06亿美元,结束了官方外汇储备美元口径连续两个月负增长,人民币汇率近期快速贬值方向波动对于整个跨境资本流动影响不大。SDR口径6月官方外汇储备22125.62亿SDR,较前月增加168.04亿SDR。

华泰宏观李超表示,汇率波动暂时未冲击到跨境资本流动。美国失业率数据已接近历史底部区间,美国经济继续复苏的空间有限,美元指数仍处在阶段性上涨趋势中,但美元指数上涨是阶段性的反弹而非长期趋势性的反转

央行多位官员喊话,人民币无大幅度贬值基础

7月3日开始,在人民币急跌之后,央行6位大佬针对汇率问题向市场传递声音,力挺人民币具备均衡稳定的基础。央行官员们称,人民币汇率经过去年以来的调整,已进入双向波动的合理区间,经济基本面决定了其不存在大幅贬值的可能,中国有信心让人民币在合理区间保持稳定。有分析人士称,如果有需要,可能会重启逆周期因子。

据中国金融四十人论坛高级研究员、外管局国际收支司原司长管涛分析,年初人民币较快升值之时,企业增加购汇、减少结汇,增加外汇存款,而今年4、5月份人民币开始回调,企业随之减少外汇存款,增加结汇、减少购汇。“这说明汇率杠杆作用正常发挥,市场预期分化,完全是市场行为。”

中金公司最新研报指出,在中国经济内需韧性仍在的情况下,人民币汇率有望继续得到支撑。尽管近期人民币汇率动荡引发市场担忧,但观察到,上周央行和外管局先后表态将维持人民币汇率在合理均衡水平的基本稳定,此后在岸及离岸人民币汇率均企稳回升,同时在岸人民币的日均交易量也应声回落。同时6月以SDR计价的外储水平继续上升,表明市场对人民币的需求仍然稳健

下半年人民币汇率将在6.7附近波动?

中泰证券首席经济学家李迅雷认为,人民币汇率短期内应该不会破“7”。现在经济基本面整体上比2015年要好,去杠杆、去库存也是国家主动进行的。与此同时,对于美国来说,其经济复苏已经到了后期,也不会再表现的特别强,特朗普重商主义的做法已引起全世界对美国的反感,这对美国经济下一步发展其实是不利的。所以,这次人民币汇率整体还是可控的,目前来看还不到央行出手的时候。

不过李迅雷称,这一轮贬值应该还没有结束,仍会有反复:1)预期未来中国出口顺差会持续下降,外汇储备下降的总趋势会慢慢形成;2)强势美元的格局短期内不会改变。人民币国际化是大势所趋,管理汇率只是为了防范金融风险,在风险可控的前提下,还是应该分开管制,实现人民币汇率定价机制前提下双向波动。

李超称,年初至今,人民币汇率一篮子指数依然处在升值区间,人民币兑美元汇率6月份的贬值属于跟随美元指数变动的正常调整。人民币兑美元汇率未来走势重要的因素仍是美元指数,下半年美元指数上涨区间为94-97附近,与之对应的人民币兑美元汇率长期内仍有贬值空间,但不会突破前期贬值高点的6.95一线。

7月8日,上海财经大学高等研究院发布《2018年中国宏观经济形势分析与预测年中报告》。根据报告,外储稳定,人民币先升后贬,人民币汇率或将稳定在一个合理区间。2018年上半年以来,外汇储备规模基本稳定在3.1万亿美元,人民币经历了先升后贬的变化过程。

报告认为,鉴于我国充足的外汇储备,加之货币管理当局近年来积累的丰富的经验和充足的政策工具,此次人民币中间价的贬值不会产生贬值恐慌和资本大量外流的风险,预估2018年下半年人民币/美元汇率将在6.7附近双向波动返回搜狐,查看更多

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